Хрупкий рост: почему промышленность в Татарстане развивается рывками

Промышленное производство в Татарстане за январь – апрель 2025 года ускорилось на 6,8% к аналогичному периоду 2024-го, хотя отдельно в апреле по отношению к марту показатели упали почти на 8%. По России промышленность тоже немного прибавила, но в целом пребывает в стагнации. Подробнее – в обзоре «Татар-информа».

Автор: Александр Попов

Обрабатывающие производства остаются драйвером роста индустрии Татарстана

Промышленное производство в Татарстане за январь – апрель 2025 года ускорилось на 6,8% к аналогичному периоду 2024-го, хотя отдельно в апреле по отношению к марту показатели упали почти на 8%. По России промышленность тоже немного прибавила, но в целом пребывает в стагнации. Подробнее – в обзоре «Татар-информа».

Драйвером роста индустрии остаются обрабатывающие производства

Промышленное производство в Татарстане, если смотреть на динамику в разрезе периодов, в этом году продолжает набирать обороты. За январь – апрель 2025-го рост в индустрии ускорился до 6,8% к аналогичному периоду прошлого года после 6,6% за первый квартал, 5% за январь – февраль и 4,9% в январе.

При этом в помесячном сравнении рост выглядит скорее неустойчивым – так, если в январе промпроизводство в республике выросло на 4,9%, в феврале – на 5,6%, а в марте – на 9,7%, то в апреле уже на 7,2% (во всех случаях – к соответствующим месяцам прошлого года).

Если же сравнивать темпы с предыдущими периодами, то после январского провала на 19,6% (к декабрю, что, впрочем, вполне объяснимо для начала года) и попыток промышленности в феврале и марте наверстать падение (не особо успешных – рост к январю и февралю составил всего 0,6% и 11,5% соответственно), в апреле индекс снова упал – на 7,7% (к марту).

Впрочем, все эти цифры Татарстанстат выдает без сезонных и календарных корректировок (в отличие от Росстата). Но все же такие скачки выглядят весьма симптоматично.

В структуре индекса промпроизводства (ИПП), который складывается из четырех составляющих, драйвером роста в Татарстане по-прежнему остаются только обрабатывающие производства, за январь – апрель скакнувшие на 13,5% (к первым четырем месяцам 2024-го). Это уже чуть медленнее, чем было за первый квартал (на 13,7% к январю – марту 2024-го). При этом в апреле сектор замедлил рост до 13% (к апрелю 2024-го, с 18,9% в марте), а к марту вообще провалился на 8,8% (тогда как в марте к февралю вырос на 13,6%).

Снижение в добыче полезных ископаемых замедлилось и составило 3,9%

Три остальные составляющие ИПП по-прежнему тянут индекс вниз, но пока безуспешно. Второй по значимости для Татарстана сектор индустрии – добыча полезных ископаемых – не растет с 2023-го. За январь – апрель 2025-го отставание в нем лишь немного замедлилось, до 3,9% (к аналогичному периоду прошлого года).

Энергетика «отстала» за тот же период на 1,9%, а отрасли, связанные с водоснабжением и водоотведением, утилизацией отходов и ликвидацией загрязнений, – на 4,8%.

Внутри обрабатывающей «матрешки», как и ранее, в зоне роста остаются 11 отраслей из 20 (столько показано в сводном докладе Татарстанстата). Это вроде бы много. Но к системообразующим для индустрии Татарстана из обработки относятся всего четыре сектора – на них приходится более 60% в суммарной отгрузке (еще примерно 20% – это добыча). Среди них растут химпром – по расчетам «Татар-информа», на 18,1%, машиностроение (примерно на 4,3%) и пищепром (на 1,8%). Хотя темпы роста в сравнении с итогами за первый квартал не сильно, но замедляются.

А вот самый крупный из «главных» для Татарстана секторов – нефтепереработка (те же 20% в отгрузке) – по итогам января – апреля 2025-го остался среди отстающих. Падение в нем, как и по итогам первого квартала, застыло на отметке -0,8%.

Рекордные же темпы, что в положительную, что в отрицательную сторону, как обычно, демонстрируют «мелкие» для Татарстана отрасли (за счет «эффекта масштаба»). Например, производство мебели (рост на 12,6%) и кожи (рост на 10,3%), а также одежды (падение почти на 30%) или лекарств (падение почти на 25%).

Косвенно о росте в промышленности свидетельствует рост электропотребления, генерируемый, естественно, прежде всего энергоемкими отраслями. По данным РДУ Татарстана, за четыре месяца 2025-го спрос со стороны потребителей энергосистемы вырос на 4,6%, а в апреле – на 8,3%, это был самый лучший результат в текущем году (в мае темпы замедлились, но остались на высоком уровне – 7,3%). Растет и отгрузка – на 7,2%, в деньгах уже до свыше 1,8 трлн рублей.

В то же время снижаются объемы работ в строительстве (почти на 10% за январь – апрель), что по цепочке может впоследствии ударить и по связанными с ней отраслями – например, добыче прочих полезных ископаемых или производству стройматериалов (правда, пока выпуск прочей неминеральной продукции в Татарстане остается в зоне роста). Никак не замедляется и динамика в зарплатах – в номинале за первый квартал рост составил почти 21% (до 80 377,4 руб.), что свидетельствует об острой ситуации в сфере кадров.

В то же время инвестиции в Татарстан за первый квартал выросли на фантастические 38,4%, до 357,6 млрд рублей. С учетом лагов это должно в перспективе транслироваться в рост производства.

Промышленность в России в апреле ускорилась

В промышленности России наблюдается стагнация, традиционно констатировали в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). В то же время апрельская статистика неожиданно повеяла позитивом.

По оценке Росстата, рост промышленности в апреле ускорился в годовом выражении до 1,5% после 0,8% в марте. Все благодаря оживлению месячной динамики: с исключением сезонного и календарного фактора рост в апреле к предыдущему месяцу составил 0,9% после снижения в марте на 0,7%. По оценке ПСБ, это максимальный темп с начала 2025-го и «неплохой» в сравнении с данными за 2024-й.

В итоге за январь – апрель промышленность по стране прибавила 1,2% после роста на 1,1% за первый квартал. При этом, как и в Татарстане, в плюсе по России пребывает только обработка (рост на 4,2%), тогда как остальные составляющие ИПП остались в минусе; сильнее всего, на 3%, – добыча.

В Минэкономразвития РФ заявили, что апрельское ускорение было обеспечено, прежде всего, улучшением динамики в добывающем секторе – темпы снижения там сократились до -1% к апрелю 2024-го после -4,1% в марте. С исключением же сезонности отрасль сработала даже с плюсом на 1,7%. А также ростом производства в электроэнергетике на 2,3% на фоне относительно «холодного» апреля в европейской части РФ. Впрочем, Татарстану это не помогло: по данным РДУ, выработка в республике в апреле увеличилась всего на 0,5%. Повышенный спрос внутренних потребителей покрывался за счет перетоков из смежных энергосистем (что обусловлено спецификой функционирования ОРЭМ).

В ПСБ позитив в добыче связали «с повсеместным ростом в неэнергетических отраслях», а также «с некоторым улучшением ситуации в добыче нефтегазового сырья». По мнению ЦМАКП, «стагнационный позитив» в апреле был обеспечен преимущественно наращиваем добычи и переработки нефти. Это нечто новое и, возможно, временное – в предшествующие месяцы общепромышленная динамика поддерживалась исключительно секторами с доминирующим присутствием ОПК.

Впрочем, в Райффайзен банке рост промышленности с исключением сезонности в апреле оценили еще скромнее – в 0,5% к марту. Но заявили, что, как и ранее, этот темп обеспечил только машиностроительный комплекс (+0,7 п. п. в динамике общего индекса), тогда как остальные отрасли внесли отрицательный вклад (-0,2 п. п.). «Это, на наш взгляд, свидетельствует о том, что охлаждение экономической активности в широком круге отраслей (84% всей промышленности) продолжается», – констатировали в банке.

По расчетам ЦМАКП, «гражданские неэнергетические отрасли обрабатывающей промышленности» с начала года устойчиво выпуск снижают – на 0,7% в месяц в среднем за январь – апрель, в том числе на 0,4% – в апреле. С учетом этого промышленность в целом, по расчетам ЦМАКП, в апреле 2025-го выросла к апрелю прошлого года на 1,5%, а вот в гражданских неэнергетических отраслях просела на 1,6%. А без учета календарного фактора (в апреле, как и марте, было на один рабочий день больше, чем годом ранее) соответствующие темпы составили бы +1% и -2,6%.

Апрельская динамика промышленности соответствует «мягкой посадке» экономики

В ПСБ считают, что апрельская динамика промышленности соответствует «мягкой посадке» экономики России. При этом улучшение статистики «снижает вероятность переохлаждения», что, видимо, учли и в ЦБ, снизив 6 июня ключевую ставку лишь на 1 п. п., с 21% до 20%. И не дав при этом рынку очевидного сигнала о начале реального смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) – чтобы не расслаблялись.

Аналитики ЦБ в майском бюллетене «О чем говорят тренды» отмечали, что тенденция к замедлению экономики, особенно в промышленности, стала проявляться в этом году только с марта. «Экономика плавно возвращается к сбалансированным темпам после двух лет быстрого роста, когда восстановительный рост спроса после спада в 2022 года был дополнительно усилен и продлен значительным бюджетным и кредитным импульсом», – делали они вывод.

Напоминая, что «производственные возможности в этот период не поспевали за бурным ростом спроса, отражением чего и стало повторное и значительное ускорение инфляции». В последние же месяцы сдерживающий характер ДКП, проводимой Банком России, постепенно находит отражение в нормализации спроса и динамики выпуска, но только потребительских и инвестиционных отраслей (стройматериалы, автомобили, одежда). Государственный же спрос, судя по динамике бюджетных показателей, все еще остается высоким.

Интересно, что индекс PMI от S&P Global в мае неожиданно показал ускорение роста деловой активности в обрабатывающей промышленности. «Торможение в обработке и экономике завершается, система переходит к умеренным/сбалансированным темпам роста», объяснили это в ПСБ. Индикатор бизнес-климата, который рассчитывает ЦБ, остался в мае на среднем для 2024-го уровне, что тоже свидетельствует о стабильном росте деловой активности. В то же время, по данным Росстата, предпринимательская уверенность в мае снизилась как в добывающей, так и в обрабатывающей промышленности.

В ПСБ считают, что существенные угрозы для экономического роста пока не просматриваются, но сам рост закрепляется на «умеренных уровнях». По мнению аналитиков Института Гайдара (ИЭП), потенциальными вызовами для промышленного роста в 2025 году станет, во-первых, сокращение закупок энергоносителей у России со стороны Индии и Китая, вызванное наращиванием собственной добычи и угрозой вторичных санкций («Ужесточение конкуренции на рынке нефти может оказать негативное влияние на российскую нефтедобывающую отрасль»). А во-вторых, замедление активности в производстве машин и оборудования из-за снижения спроса со стороны стройсектора, который является одним из самых крупных потребителей машиностроения, а также дорогих кредитов и дефицита кадров, ограничивающих расширение предложения.

 

Читайте нас:

Дзен - https://dzen.ru/tatar-inform.ru

ВК - https://vk.com/tatarinform

Телеграм - https://t.me/iatatarinform

YouTube - https://www.youtube.com/user/tatarinform/